Por qué el FIFO de tu informe sobre el origen de los fondos no demuestra de dónde viene el dinero

Tu banco te ha preguntado de dónde vienen tus criptomonedas. Tu herramienta fiscal ofrece un informe sobre el origen de los fondos pensado justo para este momento. Elige una retirada, la sigue hacia atrás a través de tus operaciones y transferencias y muestra de dónde salió el dinero. Parece que la respuesta ya está en tu carpeta de descargas.

Para un importe modesto, puede que así sea. Para un importe elevado o un historial mixto, el banco pide más. El informe responde a una pregunta más limitada que la que te hace tu banco, y gran parte de lo que muestra depende de una pequeña regla: el FIFO.

Qué es realmente el FIFO

FIFO son las siglas de «first in, first out», es decir, primero en entrar, primero en salir. Cuando vendes parte de tus monedas, tu software fiscal tiene que decidir cuáles has vendido. El FIFO da una respuesta sencilla: las más antiguas. Primero se agota tu primera compra, luego la segunda, y así sucesivamente.

El FIFO, sin embargo, nunca se diseñó para responder a la pregunta que te hace tu banco.

Un ejemplo sencillo

Imagina una sola cuenta en un exchange.

En enero depositas bitcoins por valor de 50.000 €, comprados con tu sueldo. El origen es limpio y tienes los extractos bancarios que lo demuestran.

En marzo llegan otros 50.000 € en bitcoins de una fuente que no puedes documentar. Quizá se trate de una venta entre particulares de hace años, cobrada en criptomonedas, de la que no queda ningún papel.

En mayo retiras 50.000 € a tu cuenta bancaria.

Con el FIFO, las primeras monedas en entrar son las primeras en salir. La retirada de mayo se asigna al depósito de enero, y el informe dice que el dinero procede de tu sueldo. Todo queda documentado al 100 %.

Ahora mira la misma cuenta como la mira el departamento de cumplimiento de un banco. En el momento de la retirada, la cuenta formaba un único saldo: la mitad procedía de una fuente documentada y la otra mitad, de una fuente sin documentar. Las monedas son idénticas, y nada en la cuenta indica qué mitad salió. Lo honesto es decir que la retirada procede de un saldo cuya mitad no tiene explicación.

Con la misma cuenta y los mismos datos salen dos historias muy distintas. El informe cuenta la que tranquiliza.

El problema no desaparece, se desplaza

El FIFO no hace desaparecer los 50.000 € sin documentar. Los manda al final de la cola, donde se asociarán a la siguiente retirada.

Pero quien revisa tu expediente solo ve el presente. Nunca verá el futuro de la cuenta. Y si el resto del saldo no llega nunca a un banco, porque se queda en una wallet, se gasta en otro sitio o simplemente se pierde, nadie lo examinará jamás. Para quien hace la comprobación, una regla que traslada la pregunta más allá del momento en que se comprueba es una regla que la esconde.

Nada de esto significa que quienes usan herramientas fiscales oculten algo. La mayoría de los historiales no contiene nada dudoso. La cuestión es que el informe no sabe distinguir un caso del otro, así que un banco no puede confiar en él para hacerlo.

¿Y si lo retiras todo de una vez?

Entonces el FIFO ya no tiene nada que mandar al final de la cola. Si en el ejemplo retiras los 100.000 € completos, se agotan los dos depósitos. El informe muestra la mezcla entera: mitad sueldo, mitad fondos sin documentar. En ese punto es exacto.

Sigue siendo, eso sí, una respuesta sobre una sola retirada, basada en las cuentas que elegiste importar. De dónde salió el dinero del depósito de enero, si existen otras wallets, quién envió las monedas de marzo y si las ganancias obtenidas entretanto tienen sentido: todo eso queda fuera de la pregunta para la que se construyó el informe. Un informe sobre el origen de los fondos puede ser completo respecto a una transferencia y decir, aun así, muy poco sobre ti.

Dos preguntas y un informe pensado para una sola

Un banco pregunta dos cosas distintas, que se explican con más detalle en Origen de los fondos y origen del patrimonio. El origen de los fondos: ¿de dónde viene esta transferencia concreta? El origen del patrimonio: ¿cómo has construido lo que tienes?

El informe sobre el origen de los fondos de una calculadora fiscal hace honor a su nombre y no pretende ser lo que no es. Responde a la primera pregunta, retirada por retirada. El rastreo empieza en tu primer depósito en criptomonedas y no explica de dónde salió el dinero con el que lo hiciste. Tu sueldo, la venta de un inmueble o una herencia quedan fuera del alcance de cualquier calculadora fiscal.

Además, por su propio diseño, es un modelo y no un registro de los hechos. Cuando se han mezclado monedas de distintas fuentes, nadie puede decir cuáles salieron, así que el informe aplica una regla y la sigue hasta el final. Es una forma razonable de obtener una respuesta. Con todo, sigue siendo una suposición sobre lo que ocurrió, no una prueba.

Por qué no se puede confiar en un informe parcial

Un informe sobre el origen de los fondos abarca las cuentas que importaste y la retirada que elegiste explicar, y el analista del banco no tiene forma de saber si esa selección está completa. Un expediente que solo muestra una parte del panorama no puede dar fe del resto.

Además, el informe llegó al banco a través de ti. Un PDF generado a partir de tu propia exportación es tu versión de los hechos, por exacta que sea, y algunos bancos lo dicen abiertamente: una exportación se puede modificar. Un banco no puede usar tu palabra para confirmar tu palabra.

Algunos bancos miran con lupa. En un foro de finanzas austriaco, un usuario contó un caso concreto: el banco rechazó el informe de una herramienta fiscal, junto con la carta de confirmación de un asesor fiscal que lo acompañaba, y solo aceptó el rastro completo, de la cuenta bancaria al exchange y de vuelta. Un solo caso no dice nada de ninguna herramienta en particular, pero muestra lo que un banco puede pedir.

Qué contiene un informe sobre el origen de los fondos

Blockpit publica un ejemplo de su informe sobre el origen de los fondos, con fecha del 6 de noviembre de 2025. Explica una sola retirada de 99,82 € a partir de cinco días de historial. El rastro termina en un depósito en Binance etiquetado como «Fiat Deposits» y no dice nada de la cuenta bancaria que hay detrás.

Parece indicar contrapartes, pero las wallets que enumera son del propio usuario y los exchanges aparecen sin dirección. El único depósito procedente de fuera, un «Gift» de 0,16 €, no tiene hash de transacción ni remitente identificado, y 3 de las 28 transacciones, incluida la propia retirada, se introdujeron a mano. Algunas herramientas publican el método que siguen sus informes, por ejemplo el FIFO. Este informe no indica ninguno, ni ofrece un saldo con el que contrastar el resultado.

Las propias notas del informe advierten de que «no sustituye a una prueba del origen de los fondos certificada oficialmente».

En qué puede apoyarse un banco

Lo que resiste la revisión de un banco es un informe sobre el origen del patrimonio, no un informe sobre el origen de los fondos. Un informe así suele reunir siete elementos:

• Un método explícito. El expediente deja por escrito cómo decide qué dinero fue a cada sitio, para que el analista del banco pueda comprobarlo en lugar de tener que fiarse.
• El dinero mezclado, presentado como mezclado. Cuando se han juntado depósitos de distintas fuentes, el expediente muestra las proporciones, no el depósito que por casualidad llegó primero.
• Contrapartes comprobadas. El expediente identifica quién envió cada depósito que no procede de tus propias cuentas y si esa fuente supone un riesgo. A menudo esto exige trabajo adicional. Muchas herramientas fiscales no registran la dirección del remitente, porque a efectos fiscales no hace falta; Kryptos y CoinTracking están entre las que sí lo hacen. Los exchanges tampoco suelen exportarla: según el exchange, entre una quinta parte y la mitad de las transferencias llegan sin ella, y alguien tiene que rastrearla en el registro de la transacción. Un remitente que nadie ha identificado es un remitente que nadie ha comprobado.
• Ganancias que tienen sentido. Si tu patrimonio creció deprisa, el expediente muestra cómo. Así el analista del banco puede distinguir una subida normal del mercado de una operación en una moneda con poco volumen de negociación que parece hecha con información privilegiada, algo ilegal en la UE.
• El origen anterior a las criptomonedas. Nóminas, la venta de una empresa, una herencia: son documentos ajenos a tu propio historial de transacciones, porque un banco no aceptará un historial que solo se avala a sí mismo.
• Saldos que cuadran. Lo que tienes hoy es lo que aportaste, más lo que ganaste, más lo que ha entrado y salido, así que una cuenta en un exchange funciona a la vez como cuenta bancaria y como cuenta de valores. Un expediente sobre el origen del patrimonio comprueba esa suma en cada cuenta frente al saldo que la plataforma muestra realmente. Nadie espera la perfección: un expediente que explica nueve décimas partes de tu saldo puede servir igualmente. Un informe sobre el origen de los fondos no se puede comprobar así. Sus porcentajes siempre suman el 100 % de la retirada, porque está construido de esa manera.
• Margen para cuestionar. Puedes señalar cualquier línea y preguntar de dónde viene, y el banco también.

En Cómo redactar un expediente sobre el origen del patrimonio que el banco pueda comprobar se explica paso a paso cómo preparar una declaración sobre el origen del patrimonio. El paquete de pruebas que la acompaña, desde los extractos bancarios hasta la dirección de cada wallet que controlas, se detalla en Los 12 documentos que te pedirá tu banco.

Para qué sigue sirviendo tu informe fiscal

Esto no es un argumento en contra de los informes fiscales. Tu informe fiscal sigue siendo la forma más rápida de tener un inventario completo de tus cuentas, y lo que le cuentes al banco tiene que coincidir con lo que declaraste a Hacienda. Si ya usas Kryptos o CoinTracking, esos mismos datos pueden ser el punto de partida de tu expediente sobre el origen del patrimonio, y así las dos declaraciones parten de un mismo conjunto de datos.

También conviene decir dónde está el límite. Para una transferencia modesta desde un exchange regulado a una cuenta a tu nombre, puede que un banco nunca pida más que un extracto. La diferencia aparece cuando el importe es elevado o el historial mezcla fuentes distintas, que es precisamente cuando un expediente se lee con lupa.

En la página sobre impuestos se explica cómo encajan la parte fiscal y la del origen del patrimonio, y qué conviene aportar desde tu calculadora fiscal.